Stratégies Achat CALL

Cette stratégie commence par l'achat de l'option d'achat (long call) qui autorise son titulaire à acheter la monnaie principale pour la monnaie secondaire pour un certain prix (« strike » ou « prix d'exercice »). Ce droit dure seulement pour la durée de vie limitée de l'option et termine au moment de son expiration. L'acheteur paie le premium au vendeur pour ce droit. C'est également la perte la plus grande qui le menace au cours de cette stratégie.

• Si la monnaie principale se consolide, il est possible d'atteindre un profit illimité
• Si la monnaie principale s'affaiblit, la perte maximale est limitée par le premium payé
• L'avantage en comparaison avec l'achat forward est que si le taux de change tombe de manière inattendue, le client n'effectuera pas l'achat à l'aide de l'option, mais n'utilisera pas l'option et achètera la monnaie principale pour le taux de change au comptant

Le graphique montre le profil du profit et les risques qui découlent de cette stratégie. L'axe horizontale indique le prix de la monnaie principale (achetée) qui s'accroit de gauche à droite. L'axe verticale représente le profit, ou éventuellement la perte de la position de l'option donnée. La couleur verte indique le graphique de la position de l'option elle-même.

Le développement du graphique commence dans des valeurs négatives. C'est à cause de l'obligation de payer le premium pour l'achat de l'option qui représente en même temps la perte maximale possible de la position donnée. Un endroit important du graphique est le « seuil de rentabilité » (break-even point) qui indique le prix de la monnaie principale au moment de l'expiration. Sur ce seuil, la position se trouvera dans un profit zéro. Il est évident du graphique que le profit de cette position est illimité et s'accroit avec la croissance du prix de la monnaie principale.

Si vous êtes intéressé par la garantie du taux de change à l'aide de l'option, envoyez-nous le formulaire rempli et nos spécialistes vous contacteront :