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Par forward

Qu’est-ce que c’est PAR FORWARD?

Par forward est basé sur les mêmes principes que le forward standard, c’est-à-dire, la somme exactement définie est garantie par un taux de change fixe à la date donnée. La différence par rapport aux forwards standard consiste en la possibilité de constituer une série de plusieurs forwards avec les échéances régulières. Le cours final pour tous les forwards dans une série donnée est fixé selon les points forwards moyens, équilibrés dans le temps pour les différentes échéances. Un tel cours est en général plus avantageux pour le client que le cours moyen en cas de forwards standard.

Quels sont les avantages de PAR FORWARD?

Outre les bénéfices standard sous forme de garantie de taux de change à l’avenir, l’avantage consiste en le taux de change unique pour toutes les échéances. Donc, le client n’obtient pas de taux de change forward différencié pour chaque échéance comme c’est le cas de série de forwards standard. Par contre, en cas d'encaissements internationaux réguliers, il a la possibilité d’utiliser un produit de garantie au lieu de différents marchés forwards.

Pour contracter par forward, nous ne facturons aucun frais.

Conditions pour contracter PAR FORWARD:

Conclusion du Contrat-cadre.
Respect des obligations légales (allocation LEI).
Dépôt de fonds ou détermination de l'obtention du Dealing limit.
La somme minimale d’un marché composé dans sa totalité, donc d’une relation par forward, est de 200.000 EUR ou équivalent dans une autre monnaie.

EXEMPLE

CLIENT EXPORTATEUR

Le client attend les paiements à réaliser par le client étranger, qui est tenu de lui payer dans les 12 mois, doncjusqu’au 15/05/2020, la marchandise fournie au prix total de 600.000 EUR par paiements trimestriels réguliers. En contractant par forward, le client obtient en avance la garantie d’un taux de change invariable avec lequel tous les quatre changes de monnaie seront progressivement réalisés jusqu’à l’échéance finale de paiements.

Date de paiement reçu	15.5.19	15.8.19	15.11.19	14.2.20	15.5.20
Taux de change spot vente EUR/CZK à la date de signature de forward	25,75
Taux de change convenu par forward		26,01	26,01	26,01	26,01
Taux de change forward standard		25,81	25,95	26,05	26,18
Paiement reçu en EUR		150.000	150.000	150.000	150.000

Toutes les opérations au cours de la durée de par forward se font avec le taux de change forward initialement convenu et sans autres frais.

Si le marché de change n’est pas réalisé/réglé dans le cadre d’une échéance par forward avant date de règlement fixée, il est possible de reporter la date de règlement par un marché swap à une date opportune. Dans ce cas-là, le marché partiel forward initialement contracté est réévalué et un nouveau forward est conclu en fonction des valeurs actuelles de marché..

La conclusion des opérations de garantie engendre des engagements de la part de toutes les entités offrant ces services envers l’autre partie de ces marchés. Ces engagements sont couverts par les modalités suivantes:

Blocage des moyens financiers du client
Dealing limitem contre les états financiers
Dealing limitem garantie par lettre de change
Dealing limitem garantie par bien immeuble

Si ce produit vous intéresse et vous pensez à pouvoir l’utiliser comme un outil avantageux pour diminuer les risques liés à vos activités commerciales, n’hésitez pas à nous contacter.

En contractant des marchés à terme, le client prend différents types de risques (de marché – monnaie et intérêts, risque d’autre partie, risque de liquidité, effet de levier). Cela dépend toujours de la finalité et des modalités d’utilisation d’un marché à terme. Avant de signer le Contrat cadre et de contracter le marché ou à tout moment sur demande, les commerciaux vous expliqueront avec plaisir différents types de risques, soit oralement, soit par écrit.

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Bratislava - AKCENTA est présente en Slovaquie depuis 2011

Description du service

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Informations détaillées sur le service

La transaction forward est un type de base d'une couverture de change fixe. Il s'agit d'un contrat sur un achat ou sur une vente futurs d'une monnaie étrangère pour un taux de change fixe, effectués dans une période déterminée en avance qui est déterminé par un intervalle de trois semaines dans le cas de la transactionforward à échéance glissante. Le taux de change à terme part de la différence entre le taux de change du marché et les taux de report/déport. Les taux de report/déport sont calculés comme la différence entre les taux d'intérêt des monnaies de conversion. Avec le taux de change à terme fixé, l'entreprise obtient la certitude et se débarrasse du risque qui découle du développement futur négatif des taux de change. En revanche, elle ne peut pas profiter du développement positif éventuel de ces taux de change. En plus, l'entreprise détermine exactement son cash-flow en couronnes ; il n'y pas d'autres frais ou dépenses et la transaction forward n'entre pas dans la comptabilité.

Il est possible de conclure la transaction forward pour une période illimité (mais d'habitude pour jusqu'à 1 an). Le nombre des transactions forward conclues et leurs montants ne sont pas limités. La transaction est contraignante à partir du jour de la négociation de la transaction.

Les autres services de couverture d'AKCENTA:

Contrat-cadre

Formulaire d'investissements

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AKCENTA n'est responsable pour aucun dommage ou manque à gagner causé à toute personne en utilisant les informations et les données contenues sur ce site web ou dans le matériel de marketing de la société. AKCENTA avertit que la conclusion des transactions à terme citées sur ce site web ou dans le matériel de marketing comporte des risques dont le client doit prendre connaissance, dans toute la mesure du possible, ainsi que les comprendre, les examiner et si nécessaire demander d'autres informations. Des informations plus détaillées sur les risques liés aux transactions à terme peuvent être trouvées sur le site web d'AKCENTA: Risques choisis liés à la conclusion de transactions à terme. Les informations sur les risques vous seront fournies également par les employés de la société AKCENTA.

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